تحليل المحفظة
نقصد بتحليل المحفظة portfolio analysis تحليل محفظة المنظمة من المنافع والأنشطة المختلفة التي تمارسها. نسمي هذا التحلي بتحليل المحفظة لأنه يتطلب معاملة هذه الأنشطة والمنافع التي تقدمها كمحفظة وان تعامل كل نشاط كوحدة عمل منفصلة تخمن ربحيتها والحاجة إلى تنميتها أو تصفيتها تماما كما يعامل مستثمر ما محفظته من أسهم يملكها.
تحليل المحفظة هو تحليل إستراتيجي لكل وحدة عمل إستراتيجية لتحديد معدل واتجاه النمو فيها.
وحدة العمل الإستراتيجية إستراتيجية النمو
الوحدة الإستراتيجية رقم 10،7،4،1 نمو مستقر
الوحدات رقم 9،8، 3،2 نمو متسارع
الوحدات رقم 6،5 تقليص وتصفية
أداة مجموعة بوسطن الاستشارية أو BCG
"Consulting Group Boston"
أول أداة تم تطويرها لتحليل المحفظة ولاستخدامها لغة مبسطة ومثيرة في تصنيف هذه الوحدات، تعطي صورة جيدة عن هدف تحليل المحفظة.
فلتحديد الإستراتيجية المناسبة لكل وحدة عمل يتم التركيز على ثلاثة مؤشرات رئيسية هي:
أ. معدل نمو السوق أي معدل نمو الطلب على الخدمة و/أو المنتوج للوحدة.
ب. حصة الوحدة من هذا السوق.
ج. حجم الاستثمار في الوحدة، أهميتها النسبية للوحدة بالنسبة للمنظمة الأم.
ويتم إجراء التحليل ولكل وحدة أعمال إستراتيجية كما يلي:
أولاً: تقدير إجمالي حجم السوق وللسنوات الأخيرة ثم احتساب معدل النمو فيه ، طلب متزايد: سوق جذاب ، طلب متراجع: ينطوي على تهديدات.
ثانياً: تحديد حصة الوحدة من مجموع هذا السوق: حصة الأكبر هي عامل قوة والحصة الأصغر هي نقطة ضعف.
ثالثاً: تحديد حجم الاستثمار فيها: كلما كان مبلغ الإستثمار أكبر كلما كانت أهميتها للمنظمة أكبر.
رابعاً: تلخيص النتائج لكل وحدات الأعمال في الشكل 6-4 ادناه، فمثلاً:
وحدة العمل الإستراتيجية معدل نمو السوق حصة من السوق حجم الأصول الثابتة
ملابس نسائية 20% 70% 10 مليون
ملابس أطفال 40% 10% 2 مليون
مواد تجميل 2% 3% نصف مليون
ملابس شعبية 20% "انكماش" 70% 15 مليون
خامساً: يتم إسقاط هذه المعلومات على خريطة بيانية بحيث يعكس المحور السيني الحصة من السوق والمحور الصادي معدل نمو السوق، كما يتم إسقاط أحجام الوحدات على شكل دائرة يعكس طول قطر الدائرة الحجم.
إرسال تعليق