أسس تقدير التدفقات النقدية المستقبلية:

 

1.    اسناد تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية على أساس افتراضات معقولة ومؤيدة بالأدلة تمثل أفضل تقديرات الإدارة.

 

2.    اسناد تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية على أساس اخر ميزانيات تقديرية موافق عليها من الإدارة.

 

3.    يجب أن تكون الميزانيات التقديرية لفترة قصوى لا تتجاوز خمسة سنوات إلا إذا كان بالإمكان تبرير فترة أطول.

 

4.    تقدير التدفقات النقدية لأكثر من الفترة المغطاة بآخر ميزانية تقديرية باستخدام معدل نمو ثابت أو متناقص إلا إذا كان بالإمكان تبرير معدل نمو متزايد.

 

5.    يجب أن لا يزيد معدل النمو المستخدم عن معدل النمو طويل الأجل للمنتجات والصناعات أو الدولة التي تعمل فيها المنشأة أو السوق الذي يستخدم فيه الأصل.

أساس إعداد آخر ميزانيات تقديرية للأعتماد عليها في تحديد التدفقات النقدية المستقبلية:

·        تشمل التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من النشاط العادي للشركة

·        يستسنى من التقديرات أي تدفقات نقدية داخلة أوخارجة من الآتي:

§        إعادة الهيكلة المستقبلية

§        تحسين أو تطوير أداء الأصول

·        يجب أن تستند التقديرات على الميزانيات التقديرية المعتمدة من الإدارة ويجب ان تغطي هذه الميزانيات التقديرية فترة بحد أقصى خمسة سنوات.

·        إذا أستخدمت الإدارة ميزانيات تقديرية معتمدة لأكثر من خمسة سنوات فأن يتوجب تبرير ذلك من حيث موثوقية التقديرات المستقبلية للتدفقات النقدية الداخلة والخارجة.

أستخدام آخر ميزانيات تقديرية لإجراء التقدير للتدفقات النقدية الداخلة والخارجة

·        يجب أن تقيم الإدارة معقولية الافتراضات التي استندت عليها التوقعات الحالية للتدفقات النقدية من خلال:

§        فحص أسباب الفروقات ما بين التدفقات النقدية التقديرية للسنوات السابقة مع التدفقات النقدية الفعلية لنفس السنوات ومعرفة اسباب الانحرافات.

§        أن تتأكد من أن الأفتراضات الحالية التي استندت عليها التدفقات النقدية المتوقعة تتماثل مع النتائج الفعلية للفترة السابقة.

§        أخذ تأثيرات الأحداث اللاحقة أو الظروف الأخرى التي لم تكن سائدة عندما تم الحصول على هذه التدفقات النقدية الفعلية للفترات السابقة في تعديل التقديرات السابقة.

·        يمكن للإدارة استخدام ميزانيات تقديرية لأكثر من خمسة سنوات بشرط:

§        إذا كانت الإدارة متأكدة من موثوقية أحتساب هذه التقديرات

§        أن يكون بإمكان الإدارة أظهار قدرتها إستناداً للأداء السابق لإجراء تقدير للتدفقات النقدية بشكل دقيق على مدار فترة أطول من خمسة سنوات.

·        أن تقديرات التدفقات النقدية حتى نهاية العمر الإنتاجي للاصل تتم من خلال التقدير الأستقرائي للتقديرات الخاصة بالتدفقات النقدية استناداً إلى آخر بيانات مالية تقديرية وبإستخدام معدل نمو متناقص في الفترات اللاحقة أو أستخدام معدل نمو صفر أو سالب.

·        يجب أن تكون الميزانيات التقديرية التي يستند إليها في التقدير:

§        مستندة إلى افتراضات معقولة.

§        مستندة إلى افتراضات يمكن اسنادها أو تعزيزها بما يؤيدها

§        مستندة إلى أفضل تقديرات الإدارة لمجموعة الظروف الإقتصادية المتوقع أن تسود على مدار العمر المتبقي للأصل.

مكونات تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية:

 

 

1.      تقديرات التدفقات النقدية الداخلة من الاستخدام المستمر للأصل.

 

2.     التدفقات النقدية الخارجة الضرورية لإنتاج التدفقات النقدية الداخلة  من الإستخدام المستمر للأصل.

            •            تتضمن التدفقات النقدية الخارجة لإعداد الأصل للإستخدام.

            •            يمكن أن تعزا مباشرة للأصل أو يمكن تخصيصها له على أسس معقولة ومتسقة.

3.     صافي أية تدفقات نقدية من استبعاد الأصل في نهاية فترة حياته العملية.

 

تقدير التدفقات النقدية من استبعاد لأصل في نهاية حياته العملية:

 

1.      يجب أن يكون التقدير وفقاً لمبلغ يمكن تحصيله في عملية تجارية بحتة.

 

2.     يجب طرح تكلفة الاستبعاد المقدرة من متحصلات الاستبعاد.

 

التدفقات النقدية بالعملة الأجنبية:

·        يتم تقدير التدفقات النقدية بالعملة الأجنبية التي يتم تحويلها بها.

·        يتم إجراء خصم لهذه التدفقات النقدية بإستخدام معدل خصم ملائم للعملة الأجنبية التي أستلمت بموجبها التدفقات النقدية.

·        يتم ترجمة القيمة الحالية لصافي التدفقات النقدية بإستخدام معدل الصرف الفوري        Spot Exchange rate بتاريخ أحتساب قيمة الإستخدام.

سعر الخصم:

 

 

v    يجب أن يكون سعر الخصم هو سعر الخصم ما قبل الضريبة الذي يعكس تقييم السوق الحالي لكل من:

 

·        القيمة الزمنية للمال Time value of money .

·        المخاطر المحددة بالأصل التي لم تعدل بها تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية.

 

الخطوات العامة لتقدير معدل الخصم

1.    إذا كان معدل الخصم المحدد للأصل متوفر في السوق فأنه يتم أستخدام المعدل وفي هذه الحالة يتم تقدير معدل الخصم بأحد الطريقتين التاليتين:

‌أ)       معدل الخصم الضمني Implicit Rate المتجسد في العمليات المسألية لأصول مشابهة.

‌ب)  المعدل الموزون لتكلفة رأس المال Weighted Average Cost of Capital لشركة مدرجة في السوق المالي لها أصل منفرد ( أو محفظة أصول) لها شروط خدمة ومخاطر مشابهه للأصل موضوع المراجعة.

2.    عندما لا يكون معدل الخصم المحدد بالأصل غير متوفر مباشرة من السوق فأنه على المنشأة أن تستخدم بدائل التقدير Surrogates

هام يتوجب تجنب تكرار الأحتساب لبعض المخاطر حيث يتوجب أن لا يعكس معدل الخصم المستخدم في قياس قيمة الاصل المخاطر التي يتم تعديل أثرها في التقديرات الموضوعة للتدفقات النقدية المستقبلية.

 

القيمة الاستردادية والقيمة الدفترية للوحدة المولدة للنقد:

 

            •           يجب تحديد القيمة الدفترية للوحدة المولدة للنقد على أساس متماثل مع الطريقة التي بموجبها يتم تحديد القيمة الاستردادية للوحدة المولدة للنقد ذاتها.

 

            •           تتألف القيمة الدفترية للوحدة المولدة للنقد مما يلي:

 

1.     القيمة الدفترية للأصول فقط التي تنسب مباشرة أو التي يمكن أن يتم توزيعها بشكل معقول على أسس معقولة ومتماثلة إلى الوحدة المولدة للنقد.

 

2.     لا تشمل القيمة الدفترية لأي التزام معترف به ما لم تكن القيمة المستردة للوحدة المولدة للنقد لا يمكن تحديدها بدون الأخذ في الاعتبار هذا الالتزام (مثل بيع الوحدة مع الالتزام المتعلق بها).

 

توزيع الشهرة إلى الوحدات المولدة للنقد:

 

            •           يجب توزيع الشهرة بتاريخ الامتلاك على كل الوحدات المولدة للنقد للمستثمر الذي أمتلك الشهرة في عملية دمج أعمال بغض النظر عما إذا تم توزيع الأصول والخصوم للمستثمر على هذه الوحدات.

 

            •           كل وحدة وزعت عليها الشهرة يجب أن :

                       §    تمثل أدنى مستوى ضمن المنشأة يتم مراقبة الشهرة فيها لأهداف الإدارة الداخلية.

                       §    ليست أكبر من قطاع التشغيل المحدد وقفاً لـ IFRS 8  قطاعات التشغيل.