نبذه عن شركة الخزف السعودي:
شركة الخزف السعودية هي الشركة الرائده
في تصنيع وتسويق بلاط السيراميك والأدوات الصحية وسخانات المياه الكهربائيه في
الشرق الأوسط . وقد أنشئت الشركة في عام (1977) بواسطة مجموعه من رجال الأعمال
السعوديين وبعض الهيئات المالية . وتصل الطاقة الإنتاجية للشركة إلى ( 16,000,000)مليون متر مربع من بلاط السيراميك للأرضيات والجدارن و(1,8) مليون قطعة من الأدوات الصحية و(600) ألف سخان و(1,2) مليون قطعه من علامات الطرق الخزفيه
وبلغت مبيعاتها السنوية(322) مليون ريال سعودي أو مايعادل (86,000,000) دولار في عام(2004)م .
تقع مصانع شركة الخزف السعودية في الرياض في المدينة الصناعية جنوب شرق الرياض وقد أقيمت مصانعها على مساحة تبلغ (450) ألف متر مربع وتبلغ القوة العاملة حوالي(1,700) عامل في مختلف المهن الفنية والإدارية .
وتتبع الشركة نظام المناطق للمبيعات حيث قسمت المملكة إلى خمس مناطق بيعيه إضافة إلى إدارة التصدير ومكتب مبيعات في مدينة دبي في دولة الأمارات العربية المتحدة , وتمتلك الشركة(25) معرضاً موزعة على مدن المملكة الرئيسية .
تقع مصانع شركة الخزف السعودية في الرياض في المدينة الصناعية جنوب شرق الرياض وقد أقيمت مصانعها على مساحة تبلغ (450) ألف متر مربع وتبلغ القوة العاملة حوالي(1,700) عامل في مختلف المهن الفنية والإدارية .
وتتبع الشركة نظام المناطق للمبيعات حيث قسمت المملكة إلى خمس مناطق بيعيه إضافة إلى إدارة التصدير ومكتب مبيعات في مدينة دبي في دولة الأمارات العربية المتحدة , وتمتلك الشركة(25) معرضاً موزعة على مدن المملكة الرئيسية .
لقد توجت جهود الشركة في تطبيق معايير الجودة على كافة منتجاتها والتزامها بمعايير الجودة في عملياتها التصنيعية بأن حصلت على شهادة الجودة) (ISO منذ عام(1996) , كما أنها تحصلت أيضاً على علامة الجودة من هيئة المواصفات السعودية لجميع منتجاتها , ومنحت جائزة الملك للمصنع المثالي لمرتين . وقد حصل سخان الخزف السعودي على شهادات عالميه منها CE شهادة الجودة الأوربية وGS شهادة معايير الجودة الألمانية وشهادة الجودة الروسية وشهادة الجودة الأوكرانية.
ترتكز سياسات
الشركة التسويقية والبيعية على توفير منتجات عالية الجودة لعملائها وتقديم خدمات
ما بعد البيع بدرجه عالية من الكفاءة ويتم ذلك من خلال أربعة قنوات توزيع هي
مبيعات الجملة , مبيعات المشاريع , معارض الشركة ومبيعات التصدير .
تواصل الشركة
تطوير مقدراتها التصنيعية وزيادة الطاقات الإنتاجية وذلك لمقابله احتياجات عملائها
في الجودة العالية والتصاميم الحديثة , لذلك قامت مصانع الشركة بعدة توسعات بإضافة
خطوط إنتاج جديدة واد خال تقنيات تصنيع حديثه وقد وافق مجلس إدارة الشركة أخيراً
على توسعة الطاقة الإنتاجية لمصنع البلاط لتصل إلى(30) مليون متراً مربعاً في العام وسوف تنتهي هذه التوسعة بحلول(2007) م .
وقد تم
الحصول على البيانات التاليه والخاصه بشركة الخزف السعوديه والتي اعدها
الباحث في الجدولين التاليين :
شركة الخزف السعودية
شركة
مساهمة سعودية
قائمــة
المركــز المالــي
للفتره من
2001-2005
(بآلاف
الريالات السعودية)
|
|
2001 م
|
2002 م
|
2003 م
|
2004م
|
2005م
|
الموجــودات |
|
|
|
|
|
المـوجـودات المتداولــة |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
نقد بالصندوق ولدى البنوك
|
3.276
|
3.119
|
14.777
|
13.705
|
6.531
|
|
استثمارات قصيرة الأجل
|
-
|
-
|
-
|
8.104
|
--
|
|
مدينون تجاريون ، صافي
|
25.731
|
24.949
|
28.403
|
34.675
|
51.415
|
|
المخزون ، صافي
|
92.461
|
90.880
|
75.071
|
124.158
|
197.061
|
|
أرصدة مدينة أخرى
|
3.455
|
3.421
|
4.580
|
5.940
|
8.838
|
|
إجمالي الموجودات المتداولة
|
124.923
|
122.369
|
122.831
|
186.582
|
263.845
|
|
|
|
|
|
|
|
|
الموجودات
غير المتداولة
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
استثمارات في حقوق ملكية ، صافي
|
9.980
|
9.980
|
14.531
|
6.780
|
8.500
|
|
قرض لشركة ذات علاقة
|
1.190
|
1.190
|
1.190
|
1.190
|
--
|
|
مشروعات تحت التنفيذ ، صافي
|
29.570
|
22.202
|
4.890
|
3.000
|
3.944
|
|
الموجودات الثابتة، صافي
|
424.775
|
404.764
|
395.695
|
428.463
|
501.687
|
|
موجودات غير متداوله اخرى ، صافي
|
2.849
|
2.206
|
2.761
|
-
|
-
|
|
إجمالي الموجودات غير المتداولة
|
468.364
|
440.342
|
419.067
|
439.433
|
514.131
|
|
إجمالي الموجودات
|
593.287
|
562.711
|
541.898
|
626.015
|
777.976
|
|
|
|
|
|
|
|
المطلوبات وحقوق المساهمين |
|
|
|
|
|
|
المطلوبــات المتداولـة
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
بنوك
|
467
|
-
|
-
|
|
|
|
دائنون تجاريون وأوراق دفع
|
35.265
|
22.595
|
25.731
|
54.351
|
64.186
|
|
قروض قصيرة الأجل
|
50.750
|
34.000
|
-
|
--
|
90.000
|
|
مصاريف مستحقة وأرصدة دائنة أخرى
|
14.427
|
14.251
|
17.476
|
19.110
|
26.011
|
|
الجزء المتداول من قروض طويلة الأجل
|
22.000
|
28.000
|
30000
|
28.400
|
21.600
|
|
توزيعات أرباح غير مستلمة
|
-
|
-
|
-
|
1.845
|
4.521
|
|
مخصص الزكاة
|
939
|
1.480
|
2092
|
2.150
|
1.380
|
|
إجمالي المطلوبات المتداولة
|
123.848
|
100.326
|
75.303
|
105.856
|
207.698
|
|
|
|
|
|
|
|
|
المطلوبات غير المتداولة
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
أوراق دفع
|
10.783
|
8.043
|
3.309
|
2.548
|
2.129
|
|
قروض طويلة الأجل
|
90.440
|
69.800
|
49.730
|
27.560
|
44.000
|
|
مخصص مكافأة نهاية الخدمة
|
15.784
|
16.826
|
17.081
|
17.980
|
19.722
|
|
إجمالي المطلوبات غير المتداولة
|
117.007
|
94.669
|
70.120
|
48.088
|
65.851
|
|
إجمالي المطلوبات
|
240.855
|
194.995
|
145.423
|
153.944
|
273.549
|
|
|
|
|
|
|
|
حقــــوق المساهمين |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
رأس المال
|
250.000
|
250.000
|
250.000
|
250.000
|
250.000
|
|
احتياطي نظامي
|
42.675
|
44.354
|
48.952
|
59.652
|
68.028
|
|
احتياطي عام
|
2.382
|
2.382
|
2.382
|
-
|
-
|
|
أرباح محتجزه
|
57.375
|
70.980
|
95.141
|
162.419
|
186.399
|
|
إجمالي حقوق المساهمين
|
352.433
|
367.716
|
396.475
|
472.071
|
504.427
|
|
إجمالي المطلوبات وحقوق المساهمين
|
593.287
|
562.711
|
541.898
|
626.015
|
777.976
|
شركة الخزف السعودية
شركة مساهمة
سعودية
قائمة الدخل
للفتره من
2001-2005
(بآلاف
الريالات السعودية)
|
|
2001م
|
2002م
|
2003م
|
2004م
|
2005م
|
|
|
|
|
|
|
|
|
المبيعات
|
188.022
|
222.927
|
279.762
|
322.265
|
425.374
|
|
تكلفة المبيعات
|
(143.904)
|
(153.841)
|
(174.214)
|
(189.070)
|
(260.640)
|
|
مجمل الربح
|
44.129
|
69.086
|
105.548
|
133.195
|
164.734
|
|
|
|
|
|
|
|
|
المصروفات والاعباء الاداريه
|
|
|
|
|
|
|
مصروفات بيع وتسويق
|
(37.564)
|
(38.832)
|
(44.982)
|
(49.353)
|
(61.625)
|
|
مصروفات عمومية وإدارية
|
(14.630)
|
(11.142)
|
(14.365)
|
(18.171)
|
(19.824)
|
|
اجمالي المصروفات والاعباء الاداريه
|
(52.194)
|
(49.974)
|
(59.347)
|
(67.524)
|
(81.449)
|
|
صافي ربح(خساره) الأعمال الرئيسية
|
(8.065)
|
19.112
|
46.201
|
65.671
|
83.285
|
|
|
|
|
|
|
|
|
إيرادات او خسائر بيع استثمارات
|
(1.212)
|
-
|
-
|
42.864
|
1.567
|
|
إيرادات أخرى
|
1.813
|
1.885
|
2.516
|
2.587
|
2.618
|
|
فروقات أسعار صرف
|
-
|
-
|
-
|
(721)
|
(94)
|
|
تكلفة التمويل
|
(6.146)
|
(4.203)
|
(2.741)
|
(1.255)
|
(2.228)
|
|
صافي الربح(خساره) قبل الزكاة
|
(13.610)
|
16.794
|
45.976
|
109.146
|
85.148
|
|
الزكاة
|
(678)
|
(1510)
|
(2.134)
|
(2.150)
|
(1.392)
|
|
صافي ربح(خساره) السنة
|
(14.288)
|
15.284
|
43.842
|
106.996
|
83.756
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ربح السهم
|
|
3.05
|
8.76
|
21.39
|
16.75
|
المبحث
الثاني/ تحليل المصادر والأستخدامات ومؤشرات الربحيه
لقد قام
الباحث بعملية التحليل لبيانات شركة الخزف السعوديه وكانت النتائج كالاتي :-
جدول
رقم ( 1 )
الأوزان
النسبيه لمصادر التمويل والاستخدامات
|
المؤشرات
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
|
الوزن النسبي لحقوق الملكيه/الخصوم
|
59.40
|
65.34
|
73.16
|
75.41
|
64.83
|
|
الوزن النسبي للالتزامات /الخصوم
|
40.60
|
34.65
|
26.84
|
24.59
|
35.16
|
|
مجموع الوزن النسبي للالتزامات وحقوق الملكيه
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
|
الوزن النسبي لرأس المال /الخصوم
|
42.14
|
44.43
|
46.13
|
39.93
|
32.13
|
|
الوزن النسبي للاحتياطيات /الخصوم
|
7.59
|
8.30
|
9.47
|
9.53
|
8.74
|
|
الوزن النسبي للأرباح المحتجزه /الخصوم
|
9.67
|
12.61
|
17.56
|
25.94
|
23.96
|
|
مجموع الوزن النسبي لحقوق الملكيه/الأصول
|
59.40
|
65.34
|
73.16
|
75.41
|
64.83
|
|
الوزن النسبي لحقوق الملكيه/الالتزامات
|
1:1.46
|
1:1.89
|
1:2.73
|
1:3.07
|
1:1.84
|
|
الوزن النسبي للالتزامات المتداوله /الخصوم
|
20.87
|
17.83
|
13.90
|
16.91
|
26.70
|
|
الوزن النسبي للالتزامات غيرالمتداوله /الخصوم
|
19.72
|
16.82
|
12.94
|
7.68
|
8.46
|
|
معدل الاداء الاولي
|
40.97
|
47.09
|
58.59
|
88.83
|
101.77
|
|
الوزن النسبي للأصول المتداوله/الأصول
|
21.06
|
21.75
|
22.67
|
29.80
|
33.91
|
|
الوزن النسبي للأصول غير المتداوله/ الأصول
|
78.94
|
78.25
|
77.33
|
70.20
|
66.09
|
|
مجموع الوزن النسبي للأصول
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
100.00
|
|
الوزن النسبي للنقد بالصندوق ولدى البنوك /الأصول
|
0.55
|
0.55
|
2.73
|
2.19
|
0.84
|
|
الوزن النسبي لأستثمارات قصيرة الأجل/ الأصول
|
-
|
-
|
-
|
1.29
|
-
|
|
الوزن النسبي للذمم المدينه /الأصول
|
4.34
|
4.43
|
5.24
|
5.54
|
6.61
|
|
الوزن النسبي للمخزون /الأصول
|
15.58
|
16.15
|
13.85
|
19.83
|
25.33
|
|
الوزن النسبي لأرصده مدينه اخرى /الأصول
|
0.58
|
0.61
|
0.85
|
0.95
|
1.14
|
|
الوزن النسبي لأستثمارات طويلة الاجل /الأصول
|
1.68
|
1.77
|
2.68
|
1.08
|
1.09
|
|
الوزن النسبي لقروض طويلة الأجل/الأصول
|
0.20
|
0.21
|
0.22
|
0.19
|
-
|
|
الوزن النسبي لمشروعات تحت التنفيذ /الأصول
|
4.98
|
3.95
|
0.90
|
0.48
|
0.51
|
|
الوزن النسبي لموجودات ثابته/الأصول
|
71.60
|
71.93
|
73.02
|
68.44
|
64.49
|
|
الوزن النسبي لموجودات اخرى /الأصول
|
0.48
|
0.39
|
0.51
|
-
|
-
|
|
الوزن النسبي للأصول المتداوله/الألتزامات
المتداوله(نسبة السيوله العاديه)
|
1:1.01
|
1:1.22
|
1:1.63
|
1:1.76
|
1:1.27
|
|
معدل دوران المخزون
|
1:1.56
|
1:1.69
|
1:2.32
|
1:1.52
|
1:1.32
|
|
نسبة السيوله السريعه
|
1:0.26
|
1:0.26
|
1:0.39
|
1:0.33
|
1:0.25
|
|
نسبة السيوله الفوريه
|
1:0.03
|
1:0.03
|
1:0.20
|
1:0.13
|
1:0.03
|
|
معدل غطاء الألتزامات طويلة الاجل
|
1:4
|
1:4.65
|
1:5.98
|
1:9.14
|
1:7.81
|
|
نسبة الألتزامات المتداوله/مجموع الالتزامات
|
51.42
|
51.45
|
51.78
|
68.76
|
75.93
|
|
نسبة الألتزامات طويلة الأجل/ مجموع الالتزامات
|
48.58
|
48.55
|
48.22
|
31.24
|
24.07
|
|
الوزن النسبي للألتزامات/حقوق الملكيه(معدل
الديون /حقوق الملكيه)
|
1:0.68
|
1:0.53
|
1:0.37
|
1:0.25
|
1:0.54
|
|
معدل التمويل بالديون
|
1:0.41
|
1:0.35
|
1:0.27
|
1:0.25
|
1:0.35
|
|
الوزن النسبي للألتزامات المتداوله/الأصول(معدل
التمويل بالديون قصيرة الأجل)
|
1:0.21
|
1:0.18
|
1:0.14
|
1:0.17
|
1:0.27
|
|
الوزن النسبي للألتزامات غير المتداوله
/الأصول(معدل التمويل بالديون طويلة الأجل)
|
1:0.20
|
1:0.17
|
1:0.13
|
1:0.08
|
1:0.08
|
|
الوزن النسبي للأصول المتداوله/الاصول الثابته
|
1:0.21
|
1:0.22
|
1:0.23
|
1:0.30
|
1:0.34
|
الانحراف / هو الفرق بين الاداء
الفعلي والاداء المعياري .
ولاحتساب نسبة الانحراف وبيان ان
الانحراف موجب اوسالب تم استخدام المعادله التاليه :-
نسبة الانحراف = ((الاداء الفعلي /
الاداء المعياري )*100) – 100
لان ((الاداء الفعلي / الاداء
المعياري )*100) يمثل نسبة المتحقق فعلاَ
جدول رقم ( 4 )
حركة مؤشرات
الربحية
|
المؤشر
|
السنوات
|
||||
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
|
|
تكلفة المبيعات/صافي المبيعات
|
76.54
|
69.01
|
62.27
|
58.67
|
61.27
|
|
نسبة مجمل ربح العمليات
|
23.47
|
30.99
|
37.73
|
41.33
|
38.73
|
|
اجمالي المصروفات/ صافي المبيعات
|
27.76
|
22.42
|
21.21
|
20.95
|
19.15
|
|
م.البيع والتسويق /صافي المبيعات
|
19.98
|
17.42
|
16.08
|
15.31
|
14.49
|
|
م.عموميه واداريه /صافي المبيعات
|
7.78
|
5.00
|
5.13
|
5.64
|
4.66
|
|
تحليل المصروفات :
|
|
|
|
|
|
|
أولاَ:- تحليل م.البيع والتسويق:
|
|
|
|
|
|
|
الوزن النسبي للرواتب والاجور
|
26.60
|
30.34
|
30.26
|
28.98
|
29.56
|
|
الوزن النسبي لأجور النقل والشحن
|
10.18
|
10.18
|
12.00
|
12.11
|
15.38
|
|
الوزن النسبي للدعايه والاعلان
|
9.25
|
12.42
|
10.30
|
8.71
|
8.92
|
|
الوزن النسبي للأستهلاك
|
8.27
|
9.09
|
8.51
|
8.58
|
7.16
|
|
الوزن النسبي لأداريه ومكتبيه
|
7.45
|
7.00
|
6.49
|
5.72
|
5.69
|
|
الوزن النسبي للأيجارات
|
4.73
|
4.26
|
3.75
|
4.17
|
4.27
|
|
الوزن النسبي لمصاريف الطاقه
|
2.20
|
2.12
|
1.96
|
1.90
|
1.63
|
|
الوزن النسبي لمصاريف اصلاح وصيانه
|
2.30
|
1.70
|
1.61
|
1.58
|
1.71
|
|
الوزن النسبي لمصاريف اخرى
|
0.98
|
0.60
|
0.91
|
1.34
|
1.34
|
|
أولاَ:- تحليل م.اداريه وعموميه:
|
|
|
|
|
|
|
الوزن النسبي للرواتب والاجور
|
15.71
|
15.68
|
13.94
|
15.68
|
14.84
|
|
الوزن النسبي للأستهلاك
|
4.02
|
1.88
|
1.87
|
3.22
|
3.11
|
|
الوزن النسبي لأداريه ومكتبيه
|
2.49
|
2.64
|
2.63
|
2.88
|
3.36
|
|
الوزن النسبي لاعباء مخصصات
|
5.16
|
1.60
|
5.35
|
4.62
|
2.36
|
|
الوزن النسبي لمصاريف اصلاح وصيانه
|
0.40
|
0.33
|
0.28
|
0.32
|
0.58
|
|
الوزن النسبي لمصاريف الطاقه
|
0.24
|
0.16
|
0.13
|
0.19
|
0.09
|
 |
|||
|
|||
جدول رقم (5 )
المؤشرات
المطلقه لنتائج الاداء للفتره 2001 - 2005 م
|
المؤشرات
|
السنوات
|
||||
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
|
|
المبيعات
|
188022
|
222927
|
279762
|
322265
|
425374
|
|
الربح الاجمالي
|
44129
|
69086
|
105548
|
133195
|
164734
|
|
المصاريف الاجماليه
|
52194
|
49974
|
59347
|
67524
|
81449
|
|
صافي الربح
|
(14,288)
|
15284
|
43842
|
106996
|
83756
|
المؤشرات النسبيه لنتائج أداء الشركه
|
السنوات
|
مؤشرات
الأداء كنسبه مئويه من المبيعات
|
التغيرات
بالمقارنه مع سنة الاساس (2001 )
|
|||||||
|
الأرباح الأجماليه
|
المصاريف الأجماليه
|
الربح الصافي
|
الأرباح
الأجماليه
|
المصاريف
الأجماليه
|
الربح
الصافي
|
||||
|
مطلق
|
نسبي
|
مطلق
|
نسبي
|
مطلق
|
نسبي
|
||||
|
2001
|
23.47
|
27.76
|
-
|
-
|
100
|
-
|
100
|
-
|
-
|
|
2002
|
31.00
|
22.42
|
6.86
|
7.53
|
132.08
|
(5.34)
|
80.76
|
-
|
100
|
|
2003
|
37.73
|
21.21
|
15.67
|
14.26
|
160.76
|
(6.55)
|
76.40
|
8.81
|
228.43
|
|
2004
|
41.33
|
20.95
|
33.20
|
17.86
|
176.10
|
(6.81)
|
75.47
|
26.34
|
483.97
|
|
2005
|
38.73
|
19.15
|
19.69
|
15.26
|
165.02
|
(8.61)
|
68.98
|
12.83
|
287.03
|
جدول رقم (7)
|
السنوات
|
معدل
الأرباح الصافيه
|
التغيرات
|
من سنة الاساس 2001
|
الرقم
القياسي المتحرك من السنه السابقه
|
|
|
المصاريف
الأجماليه
|
سنة
الأساس 2001
|
من السنه السابقه
|
|||
|
2001
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
2002
|
30.58
|
-
|
-
|
100
|
100
|
|
2003
|
73.87
|
43.29
|
43.29
|
241.56
|
241.56
|
|
2004
|
158.46
|
127.88
|
84.59
|
518.18
|
214.51
|
|
2005
|
102.83
|
72.25
|
(12.34)
|
336.27
|
64.89
|
حركة الربحيه
كعلاقه بين الارباح الصافيه والمصاريف الاجماليه
إرسال تعليق