الاعتراف والقياس

المثال	معيار المحاسبة الدولي 39: الأدوات المالية : الاعتراف والقياس   رقم الصفحة
المثال رقم (1) خيار إعادة لأصل غير مالي Put option	131-132
المثال رقم (2) فصل مكونات المطلوب وحقوق الملكية في الأداة المركبة	133-134
المثال رقم (3) المشتقات على أسهم المنشأة نفسها والتي هي خيار استدعاء Call option	135-136
المثال رقم (4) أمثلة على المشتقات المتضمنة التي يمكن فصلها عن العقد المضيف	137
المثال رقم (5) أمثلة على الأدوات المتضمنة التي لا يمكن فصلها عن العقد المضيف	138
المثال رقم (6) مدخلات طريقة التقييم لتقدير القيمة العادلة	139
المثال رقم (7) التدخل المستمر عند بيع 90% من محفظة قروض	140-145
المثال رقم (8) إلغاء الاعتراف أو عدم إلغاء الاعتراف بالأداة	146-152
المثال رقم (9) أنواع المشتقات	153-154
المثال رقم (10) احتساب التكلفة المطفأة باستخدام طريقة الفائدة الفعلية	155-156
المثال رقم (11) احتساب التكلفة المطفأة في حالة أداة مالية بنسبة فائدة متزايدة خلال مدة سند الدين	157-158
المثال رقم (12) العامل الأساسي The underlying variable	159
المثال رقم (13) محاسبة تاريخ المتاجرة والتسوية للشراء بالطريقة العادية	160-162
المثال رقم (14) محاسبة تاريخ المتاجرة والتسوية للبيع بالطريقة العادية	165-166
المثال رقم (15) تحوط القيمة العادلة	167-168
المثال رقم (16) تحوط على القيمة العادلة لالتزام بسعر فائدة عائم	169-171
المثال رقم (17) تحوط على القيمة العادلة لالتزام بسعر فائدة عائم	172-174

المثال رقم (1)

خيار إعادة لأصل غير مالي

Put option

·       تملك الشركة (أ) مبنى مكاتب وقد دخلت في خيار إعادة Put option مع مستثمر .

·       بموجب هذا الخيار، يسمح للشركة بإعادة Put المبنى للمستثمر بمبلغ إجمالي 150 مليون دينار وكانت القيمة العادلة الحالية للمبنى 175 مليون دينار ويستحق هذا الخيار بعد خمسة سنوات.

·       إذا تم ممارسة الخيار من قبل الشركة (أ) فبإمكانها أتمام ذلك من خلال التسليم المادي للمبنى أو التسديد بالصافي نقداً وفقاً لاختيار الشركة (أ) فقط.

·       تعتمد محاسبة الشركة (أ) في مثل هذه العقود على الممارسة السابقة لها وعلى أساس نيتها في التسديد.

المطلوب

·       هل هذا العقد مشتقة؟

·       هل هذا العقد ضمن نطاق معيار المحاسبة 39 ؟

·       هل يحق للمستثمر ان يبدي أن هذا العقد تم الدخول فيه لمواجهة متطلبات الشراء أو متطلبات البيع أو متطلبات الاستخدام ؟

·       كيف يقوم المستثمر بالمحاسبة عن هذا العقد؟ وضمن أي معيار يجب أن يحاسب عن العقد بموجبه ؟

·       ما هو العقد من وجه نظر المستثمر ولماذا لا يتم اعتباره ضمن أطار " متطلبات التسليم العادية"

حل المثال رقم (1)

خيار إعادة لأصل غير مالي

Put option

المثال رقم (2)

فصل مكونات المطلوب وحقوق الملكية

في الأداة المركبة

·        أصدرت الشركة (أ) عدد 2000 سند دين قابلة للتحويل وذلك بتاريخ 1 يناير 2005.

·        مدة السندات الصادرة ثلاثة سنوات وقد صدرت بالقيمة الأسمية بمبلغ 1000 دينار لكل سند دين حيث حصلت الشركة من هذا الإصدار مبلغ 2,000,000 دينار.

·        يتم دفع الفائدة على السندات سنوياً والمتأخرات منها وفقاً لنسبة فائدة سنوية 6%.

·        كل سند دين قابل للتحويل إلى 250 سهم عادي بناءاً على اختيار حامل السند في أي وقت.

·        عندما أصدرت هذه السندات كان سعر الفائدة في السوق 9% على سندات دين مشابهه لها قابلة للتحويل.

المطلوب

احتساب قيمة الأداة المالية وفصلها عن أداة حقوق الملكية وإعداد القيد المحاسبي لإثبات مكونات هذه الأداة.

حل المثال رقم (2)

فصل مكونات المطلوب وحقوق الملكية

في الأداة المركبة

	دينار
‌أ.       المبلغ المحصل من إصدار سندات الدين القابلة للتحويل إلى أسهم	2,000,000
·        القيمة الحالية لأصل السندات على أساس سعر الفائدة الفعلية 9%
2,000,000 X  1/ (1+9%)³	1,544,367
·        القيمة الحالية لدفعات الفائدة السنوية العادية
120,000*2,5313	303,756
‌ب.  مجموع القيمة الحالية للالتزام	1,848,123
مكون حقوق الملكية المتبقي(أ-ب)	151,877
عند الاعتراف الأولي بالسندات يتم إجراء القيد التالي لإثبات مكونات هذه السندات:

2,000,000	من حـ / النقد
	إلى حـ / مذكورين
1,848,123	حـ / المطلوب المالي (سندات قابلة للتحويل)
151,877	حـ / حقوق ملكية (خيار التحويل إلى أسهم عادية)

المثال رقم (3)

المشتقات على أسهم المنشأة نفسها والتي هي خيار استدعاء Call option

·        في فبراير 2005 قامت المنشأة A بشراء خيار استدعاء Call option بمبلغ 5,000 دينار لشراء 1000 سهم من أسهمها العادية.

·        يتم ممارسة الخيار بسعر 102 دينار لكل سهم ليمارس فقط في 31 يناير 2006.

·        يتم تسديد الخيار من خلال التبادل المادي الإجمالي Gross physical settlement أي من خلال تسليم النقد مقابل استلام عدد 1000 سهم من أسهمها بحيث يكون المبلغ المدفوع للطرف الأخر يساوى سعر ممارسة الخيار مضروباً بعدد الأسهم أي مبلغ 102,000 دينار (102 * 1,000)

المطلوب

اجراء القيود المحاسبية في 1 فبراير 2005 و 31 ديسمبر 2005 و 31 يناير 2006.

حل المثال رقم (3)

المشتقات على أسهم المنشأة نفسها والتي هي خيار استدعاء Call option

1 فبراير 2005

5000                 من حـ / حقوق الملكية

5000                  إلى حـ / النقد

لإثبات تكلفة شراء الخيار

31 ديسمبر 2005

        لا يوجد قيد في هذا التاريخ لأنه لم يتم تبادل أي نقد أو أسهم.

31 يناير 2006

102,000 من حـ / حقوق الملكية (أسهم خزانة)

102,000   إلى حـ / النقد

اثبات ممارسة خيار الاستدعاء بتاريخ استحقاق

المثال رقم (4)

أمثلة على المشتقات المتضمنة

التي يمكن فصلها عن العقد المضيف

1.    خيار وضع Put option (إعادة) في أداة مالية يمكن حاملة مطالبة المصدر أن يعيد شراء الأداة المالية الخاصة به مقابل مبلغ من النقد أو أصل آخر والتي تتغير على أساس التغير في سعر أداة حقوق الملكية أو سعر سلعة أو مؤشر أسعر.

2.    خيار استدعاء call option متضمن في أداة مالية تمكن الطرف مصدر الأداة المالية من إعادة امتلاك أداة حقوق الملكية بسعر محدد (من وجهة نظر حامل الخيار)

3.    خيار لتجديد أوتاميتكي أو تحديد الفترة المتبقية للاستحقاق لأداة دين.

4.    سمة تحويل لحقوق ملكية متضمنة في أداة دين قابلة للتحويل.

5.    مشتقات الائتمان المتضمنة في عقد مضيف والتي تسمح لأحد الأطراف (المستفيد) أن يحول مخاطر الائتمان لأصل معين يملكة إلى طرف آخر (الضامن)

المثال رقم (5)

أمثلة على الأدوات المتضمنة التي لا يمكن

فصلها عن العقد المضيف

1.    سقف أو أرضية الفائدة في اتفاقية تسهيلات بنكية.

2.    مشتقة عملات أجنبية – سند بعملتين.

3.    خيار الدفع المبكر في قطاع دفع فائدة أو دفع الأصل.

4.    مشتقة متضمنة في عقد إيجار مضيف.

5.    مشتقة متضمنة في عقد تأميني.

المثال رقم (6)

مدخلات طريقة التقييم

لتقدير القيمة العادلة

1.    القيمة الزمنية للمال – سعر الفائدة الأساسي أو سعر الفائدة حرة المخاطرة.

2.    خطر الائتمان Credit risk.

3.    أسعار صرف العملات الأجنبية Foreign currency exchange prices

4.    اسعار السلع.

5.    أسعار أدوات حقوق الملكية.

6.    العرضة التذبذب Volatility

7.    خطر الدفع المعدم أو خطر التنازل Prepayment risk and Surrender risk

8.    تكلفة خدمة الأصل المالي والمطلوب المالي

Servicing cost for a financial asset or a financial liability

المثال رقم (7)

التدخل المستمر عند بيع 90%

من محفظة قروض

·        شركة (أ) لديها محفظة قروض والتي سعر الفائدة الفعلي عليها 10% والمبلغ الأصلي للقروض 10,000

·        دخلت الشركة (أ) في عملية يتم بموجبها تحويل المحفظة لطرف آخر مقابل مبلغ 9115 على أن يحصل الطرف المحول إليه المحفظة على 9000 من أية تحصيلات من الأصل والفائدة المتراكمة على هذه القروض وبمعدل 9 : 1.

o       احتفظت الشركة (أ) بحق بمبلغ 1000 من المحفظة من أية تحصيلات لأصل القروض والفائدة المتراكمة عليها بسعر 10% بالإضافة إلى زيادة 5% على 9000 من أصل القروض.

o       يتم توزيع التحصيلات من إعادة الدفع للقروض ما بين الشركة (أ) والطرف المحول إليه المحفظة تناسبياً بنسبة 1 : 9.

o       أي تخلف عن السداد يتم طرحة من حصة الشركة (أ) البالغة 1000 حتى يتم استناد كامل المبلغ.

o       كانت القيمة العادلة لمحفظة القروض بتاريخ التحويل 10,100 والقيمة العادلة المقدرة للزيادة في التغطية 5% هي 40.

المطلوب

1.    إجراء تقييم حول ما إذا قامت المنشأة (أ) بتحويل أو عدم تحويل المحفظة.

2.    خطر المبلغ الذي يمثل تدخل الشركة (أ) في الأصل المحول.

3.    احتساب الربح أو الخسارة من تحويل المحفظة بتاريخ التحويل.

4.    تصوير حساب العملية.

5.    احتساب القيمة الدفترية للتدخل مباشرة بعد العملية.

6.    تحديد المبلغ الاقصى كتعزيز الائتمان.

حل المثال رقم (7)

التدخل المستمر عند بيع 90%

من محفظة قروض

أولاً: إجراء تقييم حول ما إذا قامت الشركة

(أ) بتحويل أو عدم تحويل المحفظة

1.    أساس التقييم هو هل المنشأة (أ) حولت المخاطر والمنافع Risk and rewards في المحفظة (عناصر الملكية) إلى الطرف المحول إليه أم لا ؟

2.    إذا لم تكن المنشأة (أ) قد حولت كامل المخاطر والمنافع المرتبطة بالملكية للطرف الآخر المقابل فإنه يتوجب تحديد ما إذا كانت المنشأة(أ) قد حولت الجزء الهام من هذه المخاطر والمنافع للطرف الآخر (90% من المحفظة تم تحويلة وهو جزء هام واحتفاظ المنشأة بحصة 10% وهو جزء غير هام).

3.    تحدد الشركة أسباب وجود احتفاظ بجزء من المخاطر والمنافع المرتبطة بملكية المحفظة نتيجة لشرط الإخضاع (وهو طرح أية تخلفات عن السداد من حصة الشركة (أ) إلى أن يتم استعادتها) وبالتالي فإن تحليل الجزء المحتفظ به من قبل الشركة (أ) هو جزء مكون من ثلاث أجزاء.

a.     احتفاظها بحصة تناسبية كاملة من المحفظة.

b.    بالإضافة إلى إخضاع حصة الشركة لأية خسائر ناتجة عن تخلف في السداد بمقدار الحصة.

c.     بالإضافة إلى التعزيز الائتماني الذي يمثل زيادة التغطية.

4.    الخلاصة أن الشركة قد حولت ما مقدارة :

9115 – 1065 =            8050 دينار

واحتفظت بأصل بمبلغ         2050

إجمالي القيمة العادلة للمحفظة  10,100

حل المثال رقم (7)

التدخل المستمر عند بيع 90%

من محفظة قروض

ثانياً : حصر المبلغ الذي يمثل تدخل المنشأة(أ)

في محفظة القروض المحولة

1.    الحصة التاسبية وتمثل 10% من القيمة العادلة بمبلغ		1010		(10% * 10,100)
2.     ضمانة الإخضاع مقابل التخلف عن السداد للقروض (محتسبة على أساس القيمة الدفترية)		1000
3.     التعزيز الائتماني الإضافي ويمثل القيمة العادلة بتاريخ التحويل		40
		2050

حل المثال رقم (7)

التدخل المستمر عند بيع 90%

من محفظة قروض

احتساب الربح أو الخسارة من تحويل محفظة

القروض لطرف آخر

توزيع القيمة العادلة لمحفظة الأصول وفقاً للقيمة الدفترية لها كالآتي:

		القيمة العادلة المقدرة الموزعة		النسبة		القيمة الدفترية
		د ك		%		د ك
المبلغ المحول		9090		90%		9000
الجزء المحتفظ به		1010		10%		1000
		10,100		100%		10,000

·        وبالتالي فإن الربح أو الخسارة من التحويل كالآتي:

9090 – 9000 = 90 ربح من التحويل

·        حساب التحويل سيكون كالآتي:

		مدين		دائن
		د ك		د ك
القيمة الأصلية للمحفظة المحولة		-		9000
الأصل المعترف به مقابل الاخضاع		1000
الزيادة المستلمة مقابل الإخضاع (مقابل التعزيز الإئتماني)		40
ربح من التحويل				90
التزام مقابل الاخضاع				1065
المبلغ النقدي المستلم من التحويل		9115
		10,155		10,155

المبلغ النقدي المستلم من التحويل = القيمة العادلة للمبلغ المحول + المبلغ المقابل المستلم للتعزيز الائتماني 9115 = 9090 + 25

حل المثال رقم (7)

التدخل المستمر عند بيع 90%

من محفظة قروض

القيمة العادلة لتعزيز الائتمان

الزيادة في التغطية الائتمانية بنسبة5% (القيمة العادلة له)		40
المبلغ المستلم زيادة من التحويل
وهو محتسب كالآتي
9115 – 9090 =		25
المبلغ المقابل المستلم للتعزيز الائتماني		65